# Статья 388 НК РК 2026 — Доход от прироста стоимости по производным финансовым инструментам > **TL;DR:** Доход от прироста стоимости по производным финансовым инструментам (за исключением производных финансовых инструментов, исполнение которых происходит путем приобретения или реализации базового актива) возникает при реализации, передаче в качестве вклада в уставный капитал юридического лица… **Автор:** Редакция BuhGPT (https://buhgpt.kz/authors) **Эксперт раздела:** Сапа Татьяна Ивановна (https://buhgpt.kz/authors/sapa-ti) **Редакция:** по состоянию на 01.07.2026; сверено с «Әділет» 2026-10-12 **Обновлено:** 2026-01-01 **Источник:** https://adilet.zan.kz/rus/docs/K2500000214#z_art_388 **URL:** https://buhgpt.kz/nk-rk-2026/statya-388 **Языки:** ru · kk (https://buhgpt.kz/kk/nk-rk-2026/statya-388.md) · доступно бесплатно --- ## Официальный текст статьи 1. Доход от прироста стоимости по производным финансовым инструментам (за исключением производных финансовых инструментов, исполнение которых происходит путем приобретения или реализации базового актива) возникает при реализации, передаче в качестве вклада в уставный капитал юридического лица производных финансовых инструментов. Если производный финансовый инструмент применяется в целях приобретения или реализации базового актива, то он учитывается в целях исчисления индивидуального подоходного налога в соответствии с нормами настоящего Кодекса, установленными для базового актива. 2. Доходом от прироста стоимости по производным финансовым инструментам (за исключением производных финансовых инструментов, исполнение которых происходит путем приобретения или реализации базового актива) являются: 1) при реализации – положительная разница между ценой (стоимостью) реализации и его первоначальной стоимостью; 2) при передаче имущества в качестве вклада в уставный капитал – положительная разница между стоимостью, по которой он передан в качестве вклада в уставный капитал, но не более суммы, в счет оплаты которой передано такое имущество, и его первоначальной стоимостью. При этом стоимость имущества, по которой оно передано в качестве вклада в уставный капитал, определяется на основании документа, подтверждающего прием и передачу такого имущества. 3. Если иное не установлено пунктами 4 и 5 настоящей статьи, первоначальной стоимостью производных финансовых инструментов (за исключением производных финансовых инструментов, исполнение которых происходит путем приобретения или реализации базового актива) является документально подтвержденная цена (стоимость) их приобретения. 4. В следующих случаях реализации, передачи в уставный капитал первоначальной стоимостью производных финансовых инструментов (за исключением производных финансовых инструментов, исполнение которых происходит путем приобретения или реализации базового актива) являются: 1) стоимость, по которой имущество получено акционером, участником, учредителем при распределении имущества, в том числе взамен ранее внесенного, отраженная в документе, подтверждающем прием и передачу такого актива и заверенном подписями сторон, – в случае, если имущество было получено акционером (участником, учредителем) в результате распределения имущества при ликвидации юридического лица или уменьшении уставного капитала, а также выкупе юридическим лицом у учредителя, участника доли участия или ее части в этом юридическом лице, выкупе юридическим лицом – эмитентом у акционера акций, выпущенных этим эмитентом; 2) сумма ранее признанного дохода, полученного от налогового агента, или дохода, полученного из источников за пределами Республики Казахстан и отраженного в декларации по предпринимательской деятельности или декларации о доходах и имуществе, – в случае получения производных финансовых инструментов (за исключением производных финансовых инструментов, исполнение которых происходит путем приобретения или реализации базового актива) в качестве выплаты такого дохода; 3) сумма дебиторской задолженности, в счет погашения которой получены производные финансовые инструменты (за исключением производных финансовых инструментов, исполнение которых происходит путем приобретения или реализации базового актива), – в случае их получения в счет погашения дебиторской задолженности, возникшей не в связи с получением дохода; 4) стоимость, включенная ранее в доход в виде безвозмездно полученных производных финансовых инструментов (за исключением производных финансовых инструментов, исполнение которых происходит путем приобретения или реализации базового актива), – в случае, когда стоимость безвозмездно полученных производных финансовых инструментов (за исключением производных финансовых инструментов, исполнение которых происходит путем приобретения или реализации базового актива) была включена в облагаемый доход индивидуального предпринимателя или облагаемый доход физического лица; 5) рыночная стоимость производного финансового инструмента – в случае реализации (передачи) производного финансового инструмента, полученного в виде наследования, благотворительной помощи. 5. Первоначальная стоимость производных финансовых инструментов (за исключением производных финансовых инструментов, исполнение которых происходит путем приобретения или реализации базового актива), права на которые или сделки по которому зарегистрированы в компетентном органе государства с льготным налогообложением, равна нулю. 6. В случаях, когда положения пунктов 3 и 4 настоящей статьи не применимы для определения первоначальной стоимости, первоначальная стоимость производных финансовых инструментов (за исключением производных финансовых инструментов, исполнение которых происходит путем приобретения или реализации базового актива) равна нулю. 7. В целях настоящей статьи рыночной стоимостью является рыночная стоимость реализуемого (передаваемого) производного финансового инструмента на дату возникновения права собственности на него, определенную в отчете об оценке, проведенной по договору между оценщиком и налогоплательщиком в соответствии с законодательством Республики Казахстан об оценочной деятельности, если иное не установлено настоящим пунктом. Рыночной стоимостью реализуемого (передаваемого) производного финансового инструмента, зарегистрированного за пределами Республики Казахстан, полученного в виде наследования, является рыночная стоимость реализуемого (передаваемого) производного финансового инструмента на дату возникновения права собственности на него, определенная в отчете или ином документе о результатах оценки, проведенной по договору между независимым оценщиком и налогоплательщиком в соответствии с законодательством того государства, в котором зарегистрирован такой производный финансовый инструмент. При этом такая рыночная стоимость должна быть определена налогоплательщиком не позднее срока, установленного для представления декларации о доходах и имуществе за налоговый период, в котором реализован (передан) такой производный финансовый инструмент. --- ## Разбор простым языком (ИИ-обзор по тексту статьи) # Аналитический бриф: Налогообложение дохода от прироста стоимости производных финансовых инструментов (Статья 388 НК РК) ## Исполнительное резюме Данный документ представляет собой детальный анализ положений Статьи 388 Налогового кодекса Республики Казахстан, регулирующей порядок налогообложения доходов физических лиц, полученных от прироста стоимости производных финансовых инструментов (ПФИ). Основное внимание уделяется механизмам определения налогооблагаемой базы, правилам установления первоначальной стоимости активов в различных сценариях их получения и требованиям к оценке рыночной стоимости. Ключевым принципом статьи является налогообложение положительной разницы между ценой реализации (или передачи) и документально подтвержденными затратами на приобретение инструмента. ## Детальный анализ ключевых тем ### 1. Сфера применения и условия возникновения дохода Согласно положениям статьи, доход от прироста стоимости ПФИ признается в двух основных случаях: * **Реализация:** Продажа инструмента на рынке. * **Передача в уставный капитал:** Внесение ПФИ в качестве вклада в юридическое лицо. **Важное исключение:** Нормы Статьи 388 не распространяются на ПФИ, которые предполагают физическое приобретение или реализацию базового актива. В таких случаях налогообложение осуществляется по правилам, установленным для самого базового актива. ### 2. Методология расчета дохода Доход определяется как положительная разница между стоимостью выбытия и первоначальной стоимостью. * **При реализации:** Цена реализации минус первоначальная стоимость. * **При внесении в уставный капитал:** Стоимость передачи (согласно документам приема-передачи) минус первоначальная стоимость. При этом признаваемый доход не может превышать сумму, в счет оплаты которой передано имущество. ### 3. Определение первоначальной стоимости Статья 388 устанавливает дифференцированный подход к определению первоначальной стоимости в зависимости от способа приобретения ПФИ: | Способ получения ПФИ | Первоначальная стоимость | | :--- | :--- | | **Прямое приобретение** | Документально подтвержденная цена приобретения. | | **Ликвидация ЮЛ / выкуп доли** | Стоимость, указанная в акте приема-передачи при распределении имущества. | | **Выплата дохода (дивиденды и т.д.)** | Сумма ранее признанного дохода, отраженная в налоговой декларации. | | **Погашение дебиторской задолженности** | Сумма задолженности, в счет которой получен ПФИ. | | **Безвозмездное получение** | Стоимость, ранее включенная в облагаемый доход ИП или физического лица. | | **Наследство или благотворительность** | Рыночная стоимость на дату возникновения права собственности. | | **Регистрация в юрисдикциях с льготным налогообложением** | **Ноль (0).** | | **Иные случаи (не подтвержденные документами)** | **Ноль (0).** | ### 4. Регламент рыночной оценки Для случаев наследования или благотворительности рыночная стоимость должна быть подтверждена отчетом об оценке: * **В Казахстане:** Отчет составляется оценщиком в соответствии с законодательством РК об оценочной деятельности. * **За пределами РК:** Для иностранных ПФИ оценка проводится независимым оценщиком по законам страны регистрации инструмента. * **Сроки:** Налогоплательщик обязан определить рыночную стоимость не позднее срока подачи декларации о доходах за период, в котором произошла реализация инструмента. --- ## Важные цитаты и контекст > **«Если производный финансовый инструмент используется для приобретения или реализации базового актива, его учет для целей индивидуального подоходного налога осуществляется в соответствии с нормами, установленными для базового актива».** *Контекст:* Данная норма разграничивает чисто финансовые спекулятивные инструменты и инструменты, ведущие к реальной поставке активов, предотвращая двойное или некорректное налогообложение. > **«Первоначальная стоимость производных финансовых инструментов... права на которые зарегистрированы в компетентном органе с льготным налогообложением, составляет ноль».** *Контекст:* Это жесткая ограничительная мера, направленная на деофшоризацию. Она фактически означает, что при реализации таких инструментов налогом будет облагаться вся сумма выручки, а не только чистая прибыль. > **«Рыночной стоимостью признается стоимость реализуемого (передаваемого) производного финансового инструмента на дату возникновения права собственности на него».** *Контекст:* Уточнение момента оценки критически важно для волатильных инструментов, чтобы избежать манипуляций с налоговой базой. --- ## Практические выводы 1. **Необходимость строгой документации:** Первоначальная стоимость ПФИ признается равной нулю, если отсутствуют подтверждающие документы о цене приобретения или если применимые пункты статьи (3 и 4) не могут быть использованы. Это подчеркивает важность сохранения всех договоров и платежных документов. 2. **Риски «льготных» юрисдикций:** Владельцы ПФИ, зарегистрированных в офшорных зонах (странах с льготным налогообложением), сталкиваются с максимальной налоговой нагрузкой, так как их затраты на приобретение законодательно приравниваются к нулю. 3. **Соблюдение сроков оценки при наследовании:** Для ПФИ, полученных в наследство, критически важно провести независимую оценку до истечения срока подачи налоговой декларации за год реализации актива. Несвоевременная оценка может привести к невозможности корректного определения прироста стоимости. 4. **Приоритет стоимости в актах приема-передачи:** При передаче ПФИ в уставный капитал или получении их при ликвидации компании, определяющим документом является акт приема-передачи, заверенный подписями сторон. Точность указанных в нем цифр напрямую влияет на будущие налоговые обязательства. --- > 💡 **Рекомендация:** Для актуальных консультаций по применению Налогового кодекса в 1С подключите **1С:ИТС** — единственный полный официальный источник по 1С для Казахстана. Подробнее: [1c-sapa.kz/1cits](https://1c-sapa.kz/1cits) > > 💬 **Вступайте в экспертный чат!** Обсуждение, вопросы, практика — [Telegram](https://t.me/kzbusinessand1cexpert/1) > > *Материал подготовлен BuhGPT.kz* --- _BuhGPT — официальный текст и разбор всех 848 статей НК РК 2026: https://buhgpt.kz/nk-rk-2026/statya-388_